Formation techniques avancées de modélisation financières d’actifs immobiliers

En suivant la formation techniques avancées de modélisation financières d’actifs immobiliers, dispensée par notre cabinet de formation, vous découvrirez tous les détails qui vous seront utiles pour améliorer vos compétences sur les techniques avancées de modélisation financières d’actifs immobiliers.

Objectifs de la formation techniques avancées de modélisation financières d’actifs immobiliers :

Les objectifs de la formation sont  :

• Modéliser sur EXCEL™ une transaction d’acquisition ou de financement immobilière
• Dériver un prix d’acquisition sous contrainte de TRI en faisant varier les hypothèses opérationnelles et financières
• Maîtriser les subtilités du modèle de cash flow immobilier dans le cas d’une acquisition d’un portefeuille d’actifs
• Maîtriser les différents indicateurs du risque
• Comprendre l’impact du financement et identifier les éléments déterminants d’une offre de financements immobiliers
• Aborder le secteur de l’investissement hôtelier et en comprendre les principaux éléments de structuration et de pricing

Programme de la formation techniques avancées de modélisation financières d’actifs immobiliers :

Le Programme de la formation est détaillé ci-dessous :

Introduction

• Rappel des concepts de base immobiliers : «Value chain» du secteur de l’investissement immobilier , Types de transactions et d’investisseurs
• Grands principes dans le montage d’une opération immobilière
• Grands principes dans le secteur de l’hôtellerie

Présentation du modèle de cash flow et de pricing immobilier type

• Déclinaison du modèle en 3 parties
• Partie immobilière / unlevered du modèle : Loyers, NOI, cap rate, « going in yield », asset management, TRI (IRR), valeur de sortie / VAN/ Valeur immobilière vs. prix d’acqusition/ Acquisition de portefeuille vs. actif unique
• Partie financière / levered du modèle
• Partie post leverage / post tax

Acquisition d’un actif immobilier unique

• Construction du modèle de cash flow immobilier type et détermination du prix d’acquisition sous contrainte de TRI
• Analyse de la même transaction du point de vue du banquier

Acquisition d’un portefeuille de plusieurs actifs immobiliers

• Techniques de modélisation spécifiques à l’acquisition d’un portefeuille
• Détermination du prix sous contrainte de TRI et construction des tables de sensibilités

Opération de promotion immobilière d’un actif mixte bureau et hôtel

• Techniques de modélisation spécifiques à l’acquisition d’une opération mixte
• Projections hôtelières sous le format USALI (taux d’occupation, ADR, RevPar, GOP etc.)
• Détermination du prix du foncier sous contrainte de TRI

Construction de la partie post tax du modèle de cash flow type

• Structures d’optimisation fiscale
• Construction des comptes courants («shareholder loans») et impact fiscal

Approche pédagogique :

Notre approche pédagogique pour cette Formation consiste en :

• Cas pratiques

• Remise d’outils

• Echanges d’expériences

Participants de la Formation :

Les personnes qui peuvent participer à cette formation sont les :

• Investisseurs dans le secteur immobilier
• Banquiers en financements immobiliers
• Analystes et gérants en gestion de portefeuille d’actifs immobiliers

N’hésitez pas à contacter le cabinet New Performance Management

pour lui confier votre

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En présentiel- A distance- En Elearning

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